Ist ein schwächerer Dollar gut für internationale Aktien?
Gefragt von: Frau Madeleine Seifert B.Sc.sternezahl: 4.2/5 (50 sternebewertungen)
Schwacher Dollar hilft auch US-Unternehmen Dollar-Schwäche: Sind währungsgesicherte ETFs jetzt die Lösung? Für Investoren birgt die Abwertung des US-Dollars dadurch am Ende auch eine Chance. Die vom schwächeren Dollar getragenen Unternehmensgewinne unterstützen als Konsequenz fundamental die Aktienkurse.
Welche Auswirkungen hat ein schwacher Dollar?
Ein schwacher Dollar macht US-Importe billiger. Und tatsächlich wirken günstigere Importkosten auf breiter Front preisdämpfend auf die Inflation. Wenn Unternehmen Produkte in den Staaten einkaufen und dafür weniger ausgeben müssen, wirkt sich das auch bei den Preisen für viele Produkte aus, die hier gefertigt werden.
Ist ein schwacher Dollar gut für internationale Aktien?
Viele Faktoren beeinflussen Währungen. Vertrauen in das System sind dabei schwer messbar. Ein starker Dollar führt tendenziell zu schwächeren Auslandsumsätzen, ein schwächerer Dollar hingegen tendenziell zu stärkeren. Bei einem schwachen Dollar erzielen internationale Aktien in der Regel eine bessere Performance als US-Aktien .
Welche Länder profitieren von einem schwachen Dollar?
Ein schwächerer Dollar kommt in der Regel exportorientierten Volkswirtschaften wie China, Deutschland, Japan und Malaysia zugute. Er macht die von ihnen produzierten Waren in Dollar billiger, was die Umsätze und Gewinne inländischer Unternehmen ankurbelt und ihre Aktienkurse steigen lässt.
Ist ein schwächerer Dollar gut oder schlecht?
Im Kern bestimmt der Wert des US-Dollars, wie viel Fremdwährung man damit kaufen kann. Ein starker Dollar erhöht die Kaufkraft, wodurch Importe günstiger, Exporte aber teurer werden. Ein schwacher Dollar hingegen macht US-amerikanische Waren im Ausland erschwinglicher, erhöht aber die Kosten für importierte Produkte und Materialien .
US-Dollar – unbekannter Rendite-Killer (bei US-Aktien)
Wem nützt ein schwacher Dollar?
Vorteile für US-Exporteure in einem schwachen Dollarumfeld
Ein schwächerer Dollar bietet großen US-Exporteuren weitere Vorteile. Zum einen können sie ihre Preise in Inlandswährung erhöhen, was sich im Ausland auf den gleichen Preis auswirkt. Höhere Preise bedeuten höhere Gewinne.
Was bedeutet ein schwacher Dollar für Aktien?
Demnach zeigt sich deutlich und über alle Perioden hinweg: In Zeiten eines schwachen Dollars übertreffen europäische Aktien ihre amerikanischen Konkurrenten, während in Dollar-Hochzeiten US-Aktien vorn liegen.
Warum will Trump einen schwachen Dollar?
„Man will keine Währung halten, die durch Inflation an Wert verliert“, sagte Sebastian Mallaby, Senior Fellow beim Council on Foreign Relations. Präsident Donald Trump hat sich für einen schwächeren Dollar ausgesprochen, da dieser die amerikanischen Exporte im Ausland wettbewerbsfähiger machen könne .
Was ist die beste Anlage bei einem schwachen Dollar?
Obwohl Aktien von Unternehmen außerhalb der USA in der Vergangenheit bei einem schwachen Dollar tendenziell besser abschnitten, war dieser Zusammenhang bei Anleihen von Unternehmen außerhalb der USA stärker ausgeprägt. Anleger sollten daher erwägen, ihre Anlagen in festverzinsliche Wertpapiere hin zu Investment-Grade-Anleihen von Unternehmen außerhalb der USA und Anleihen aus Schwellenländern in Lokalwährung umzuschichten.
Ist eine schwache Währung gut für ein Land?
„Eine schwache Währung ist gut für den Exportsektor, verteuert aber die Importe – was nicht nur für die Konsumenten, sondern auch für diejenigen Unternehmen problematisch ist, die auf den Import von Rohstoffen oder Vorprodukten angewiesen sind.
Was besagt die 90%-Regel bei Aktien?
Investieren Sie 90 % Ihres liquiden Vermögens in einen kostengünstigen S&P-500-Indexfonds (Buffett empfiehlt den von Vanguard). Buffett argumentiert, dass Aktien langfristig weiterhin höhere Renditen als Anleihen oder Bargeld erzielen werden. Investieren Sie die verbleibenden 10 % in kurzfristige Staatsanleihen wie beispielsweise US-Schatzanweisungen.
Warum schadet ein starker Dollar den Aktienkursen?
Ein starker Dollar schmälert jedoch die Umsätze US-amerikanischer multinationaler Unternehmen . Wenn Unternehmen ihre Auslandsumsätze in Dollar umrechnen, sinkt ihr Nettogewinn. Ein stärkerer Dollar macht US-Exporte zudem weniger wettbewerbsfähig, was zu höheren Preisen für ausländische Käufer und potenziell geringeren Umsätzen führt.
Ist es zu spät, internationale Aktien zu kaufen?
Ausblick für internationale Aktien
Selbst nach dem erwarteten Kursanstieg internationaler Aktien bis 2025 sehen viele Anleger weiteres Aufwärtspotenzial. „Nicht-US-Märkte sind aufgrund ihrer Bewertung und Währungseffekte so eingepreist, dass sie in den nächsten zehn Jahren höhere Renditen abwerfen werden“, sagte mein Kollege Philip Straehl von Morningstar Investment Management Ende Juni.
Warum ist ein schwacher Dollar gut für Schwellenländer?
Dies dämpft die Preise in den Schwellenländern, hält die Inflation in Schach und eröffnet Möglichkeiten für Zinssenkungen. Da Rohstoffe häufig in US-Dollar gehandelt werden, führt ein schwächerer Dollar dazu, dass sie in anderen Währungen günstiger werden, was wiederum die Nachfrage und die Preise ankurbelt . Viele Schwellenländer exportieren Rohstoffe.
Ist der US-Dollar ein Problem für ETFs?
Ob dein ETF in Euro, US-Dollar oder Britischem Pfund geführt wird, spielt keine Rolle. Deine Bank rechnet alles automatisch in Euro um. Entscheidend ist nicht, in welcher Währung dein ETF verwaltet wird, sondern in welchen Währungen die Unternehmen im ETF ihr Geld verdienen.
Wird ein schwächerer Dollar die Inflation erhöhen?
Sobald der Dollar an Wert verliert, folgt in der Regel eine höhere Inflation, da importierte Waren teurer werden . Bis sich die höheren Preise jedoch bemerkbar machen, dauert es meist neun bis zwölf Monate.
Welche Folgen hat ein schwacher Dollar?
Denn die starke heimische Währung macht US-Waren und -Dienstleistungen beim Export teurer und damit international weniger wettbewerbsfähig. Ein schwacher Dollar hat den gegenteiligen Effekt: Für das Ausland wird es preisgünstiger, US-Produkte zu kaufen. Importe aus dem Ausland werden gleichzeitig in den USA teurer.
Ist ein schwacher Dollar gut für Gold?
Ein schwacher US-Dollar macht Gold für Anleger außerhalb der USA attraktiver, da der Kaufpreis in ihrer eigenen Währung niedriger wird. Dies kann zu einer höheren Nachfrage nach Gold und einem Anstieg des Goldpreises führen.
Wann kauft man am besten Dollar?
Für einen angenehmen Start Ihrer Reise lohnt es sich, schon vor Reisebeginn US-Dollar zu kaufen. Sie sparen sich die Suche und das Warten an der Wechselstube an einem der internationalen Flughäfen, denn die erste Fahrt zum Hotel oder den ersten Snack vor Ort können Sie bereits ganz bequem in bar bezahlen.
Wann war der US-Dollar am stärksten?
Ein Höchststand des US-Dollar wurde am 26. Oktober 2000 erreicht: 1 US-Dollar kostete 1,2118 Euro. Der Kurs des US-Dollar fiel in den Jahren 2002 bis 2004 um über 50 Prozent.
Warum schwächelt der US-Dollar?
Warum ist der Dollar aktuell so schwach? Gründe dafür gibt es mehrere: Die US-Wirtschaft schwächelt. Die Zollpolitik von US-Präsident Donald Trump verunsichert die Märkte. Zugleich sind die Staatsfinanzen der USA aus dem Lot.
Hat Donald Trump einen Coin?
$TRUMP ist ein Meme-Coin, der von dem US-Präsidenten Donald Trump beim Initial Coin Offering (ICO) am 17. Januar 2025 herausgegeben wurde und auf der Solana-Blockchain-Plattform gehostet wird.
Wer profitiert von schwachem Dollar?
Dies kommt vor allem exportorientierten Unternehmen in den USA zugute, sei es im Bereich Konsumgüter oder Industrie. Für diese Unternehmen bedeutet die Schwäche des Dollar Rückenwind auf der Nachfrageseite.
Warum will Trump den US-Dollar schwächen?
Warum Trump den Dollar schwächen will
Die Logik dahinter: Eine schwächere heimische Währung verringert die gigantisch hohen Staatsschulden und auch das Handelsbilanzdefizit der USA. Dabei ist die aktuelle Abwertung des Dollar eher ein von Trump und seinen Beratern "ungeplanter" Nebeneffekt der US-Zollpolitik.
Was muss ich beachten, wenn ich amerikanische Aktien kaufe?
Beim Kauf von US-Aktien müssen Sie vor allem Währungsrisiken (USD/EUR), Handelszeiten (US-Börsen sind nachmittags/abends offen) und die Quellensteuer auf Dividenden (30%) beachten, die über das Doppelbesteuerungsabkommen reduziert wird. Achten Sie auch auf die Kosten (Gebühren, Umrechnungspauschalen) bei Ihrem Broker und streuen Sie Ihr Portfolio breit, um Risiken zu minimieren.